Finanzas Abiertas
¿Qué es Open Finance y Por Qué Está Transformando el Sector Financiero en América Latina?
Descubra qué es open finance, cómo funciona en América Latina y por qué está revolucionando la banca, los seguros y las inversiones en la región.
¿Qué es Open Finance y Por Qué Está Transformando el Sector Financiero en América Latina?
El sector financiero en América Latina está experimentando una transformación sin precedentes. En el centro de este cambio se encuentra un concepto que está redefiniendo la manera en que las instituciones financieras, las empresas fintech y los consumidores interactúan: open finance.
Si usted se ha preguntado qué es open finance, cómo funciona o por qué está generando tanto interés en la región, este artículo le proporcionará una guía completa sobre esta revolución tecnológica que está democratizando el acceso a los servicios financieros en toda América Latina.
¿Qué es Open Finance?
Open finance es un sistema que permite a los consumidores compartir sus datos financieros de manera segura entre diferentes instituciones y proveedores de servicios, siempre con su consentimiento explícito.
A diferencia del open banking —que se limita a información de cuentas bancarias y pagos— el open finance abarca un ecosistema mucho más amplio que incluye:
- Datos bancarios (cuentas corrientes, ahorros, préstamos)
- Información de seguros
- Portafolios de inversión
- Fondos de pensiones
- Historial crediticio
- Datos de tarjetas de crédito
El Principio Fundamental: Datos Bajo Control del Usuario
El concepto clave detrás de open finance es simple pero poderoso: usted es el dueño de sus datos financieros.
Las instituciones financieras custodian esta información, pero con open finance, usted tiene el derecho de compartirla con terceros autorizados cuando lo considere conveniente. Esta transferencia de datos se realiza a través de interfaces de programación de aplicaciones (APIs) que garantizan seguridad, estandarización y trazabilidad.
El proceso funciona así:
- Usted otorga permiso explícito para compartir datos específicos
- La institución financiera transmite la información a través de APIs seguras
- El proveedor receptor utiliza los datos para ofrecer servicios personalizados
- Usted puede revocar el acceso en cualquier momento
Esta arquitectura basada en consentimiento y tecnología API crea un ecosistema donde la innovación financiera puede florecer sin comprometer la seguridad o la privacidad del consumidor.
El Panorama de Open Finance en América Latina
América Latina se ha posicionado como una región líder en la adopción de open finance a nivel global. Varios países están implementando marcos regulatorios robustos que están transformando sus ecosistemas financieros.
Brasil: El Líder Regional
Brasil es, sin duda, el mercado más maduro de open finance en América Latina y uno de los más avanzados del mundo.
El Banco Central de Brasil estableció el marco regulatorio a través de la Resolución BCB N° 295, que dio origen a un ecosistema estructurado en cuatro fases, todas ya implementadas:
Cifras que demuestran el éxito brasileño:
- 61.9 millones de consentimientos activos registrados en 2024
- 102 mil millones de llamadas API ejecutadas en 2024, representando un incremento del 96% respecto al año anterior
- Más de 700 instituciones participantes en el ecosistema
- PIX, el sistema de pagos instantáneos vinculado a open finance, procesa más de 6 mil millones de transacciones mensuales con una tasa de adopción del 90% entre los brasileños
Un hito importante se producirá en febrero de 2026, cuando entre en vigor la portabilidad de crédito a través de open finance, permitiendo a los consumidores transferir sus préstamos entre instituciones de manera ágil para obtener mejores condiciones.
Para más información sobre el ecosistema brasileño, puede consultar Open Finance Brasil.
Colombia: En Progresión Acelerada
Colombia ha dado pasos significativos hacia la implementación de open finance con un enfoque inicialmente voluntario que está evolucionando hacia un marco obligatorio.
Evolución regulatoria:
- Decreto 1297 de 2022: Estableció el marco voluntario inicial
- Circular Externa 004 (febrero 2024): Definió estándares técnicos y operativos
- Circular Externa 009 (agosto 2025): Extendió los plazos de implementación hasta febrero de 2026
- Proyecto de Decreto obligatorio: Aprobado por la Junta del URF en noviembre de 2025, estableciendo la participación obligatoria
Colombia ha adoptado FAPI 2.0 como estándar de seguridad obligatorio, posicionándose a la vanguardia en términos de protección de datos y autenticación.
La Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) es la entidad encargada de supervisar la implementación y garantizar el cumplimiento regulatorio.
Además, en septiembre de 2025 se lanzó Bre-B, el sistema de pagos instantáneos colombiano, que complementará el ecosistema de open finance facilitando transacciones en tiempo real.
Chile: Un Marco Único que Incluye Seguros
Chile aprobó la Ley 21521 en enero de 2023, estableciendo un marco legal para open finance.
La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) emitió la Norma de Carácter General N° 514 en julio de 2024, definiendo los estándares técnicos y roles de los participantes.
Características del modelo chileno:
- Plazo de implementación extendido hasta julio de 2027
- Cuatro roles de participantes claramente definidos:
- IPI (Institución Proveedora de Información): Provee datos del cliente
- IPC (Institución Proveedora de Cuentas): Provee datos de cuentas
- PSBI (Proveedor de Servicios Basados en Información): Usa datos para servicios
- PSIP (Proveedor de Servicios de Iniciación de Pagos): Facilita transacciones
- Inclusión de seguros, bancas, cajas de compensación y cooperativas
Este enfoque integral posiciona a Chile como un caso de estudio importante en la región.
México: Ley Fintech y Más Allá
México cuenta con la Ley Fintech (Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera), que sentó las bases para la innovación en servicios financieros.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) ha emitido regulaciones complementarias, y el SPEI (Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios), junto a otros sistemas clave como DALÍ para valores y SIAC para liquidez, CODI y DIMO, está creando infraestructura para transacciones instantáneas que se integrarán con iniciativas de open finance.
Otros Mercados Emergentes
- Perú está explorando marcos regulatorios preliminares
- Argentina ha iniciado conversaciones sobre implementación
- Otros países de la región observan activamente los casos de Brasil, Colombia y Chile para informar sus propias estrategias
¿Por Qué Open Finance Importa para las Instituciones Financieras?
La adopción de open finance no es simplemente un ejercicio de cumplimiento regulatorio. Representa una oportunidad estratégica que está redefiniendo el sector financiero.
1. Competencia e Innovación
Open finance rompe los monopolios de información. Los bancos tradicionales ya no son los únicos custodios de datos financieros, lo que estimula la competencia y obliga a todas las instituciones a innovar constantemente para retener clientes.
2. Inclusión Financiera
América Latina tiene millones de personas sin acceso a servicios financieros formales. Open finance permite:
- Evaluación crediticia alternativa basada en comportamiento de pagos
- Productos personalizados para segmentos desatendidos
- Reducción de costos operativos que se traduce en servicios más accesibles
3. Empoderamiento del Consumidor
Los usuarios pueden:
- Comparar productos financieros en tiempo real
- Obtener mejores tasas y condiciones
- Consolidar información de múltiples cuentas en una sola aplicación
- Acceder a servicios de asesoría financiera personalizada
4. Nuevos Modelos de Negocio
Open finance habilita casos de uso innovadores:
- Agregadores financieros que ofrecen visión unificada de finanzas personales
- Plataformas de comparación de productos en tiempo real
- Iniciación de pagos sin tarjetas
- Scoring crediticio alternativo
- Servicios de asesoría automatizada (robo-advisors)
5. Cumplimiento Regulatorio como Ventaja Competitiva
Las instituciones que implementan open finance de manera proactiva y eficiente no solo cumplen con las regulaciones, sino que se posicionan como líderes tecnológicos en sus mercados.
Los Actores Clave del Ecosistema
El ecosistema de open finance funciona gracias a la interacción de varios participantes:
Proveedores de Datos
Instituciones financieras tradicionales (bancos, aseguradoras, fondos de pensiones) que custodian información y deben compartirla cuando el usuario lo autoriza.
Receptores de Datos
Fintechs, agregadores, plataformas de comparación y otros servicios que reciben datos con consentimiento del usuario para ofrecer productos y servicios.
Proveedores de Servicios Tecnológicos Terceros
Empresas especializadas en infraestructura API, seguridad, cumplimiento y conectividad que facilitan la implementación técnica del ecosistema.
Reguladores
Bancos centrales y superintendencias financieras que establecen las reglas, supervisan el cumplimiento y protegen los derechos de los consumidores.
Consumidores
Los verdaderos dueños de los datos, que otorgan permisos, revocan accesos y se benefician de la competencia y la innovación.
Los Desafíos de Implementación
A pesar de los beneficios evidentes, la implementación de open finance presenta desafíos significativos:
Complejidad técnica: Desarrollar APIs seguras, escalables y estandarizadas requiere inversión significativa en infraestructura y talento especializado.
Seguridad y privacidad: Proteger datos sensibles contra accesos no autorizados es crítico. Los estándares como FAPI 2.0 y OAuth 2.0 son fundamentales.
Integración con sistemas legacy: Muchas instituciones financieras operan con tecnología antigua que no fue diseñada para compartir datos en tiempo real.
Gestión de consentimientos: Crear interfaces claras y comprensibles para que los usuarios entiendan qué están autorizando es esencial para generar confianza.
Cumplimiento normativo continuo: Las regulaciones evolucionan constantemente, requiriendo actualizaciones y adaptaciones frecuentes.
Fiskil: Simplificando la Implementación de Open Finance
Implementar open finance desde cero es un proceso complejo que puede tomar años y consumir recursos significativos. Aquí es donde Fiskil marca la diferencia.
Fiskil es una plataforma de infraestructura fintech que permite a bancos, fintechs y empresas implementar open finance de manera rápida, segura y conforme a las regulaciones de cada país en América Latina.
¿Cómo Ayuda Fiskil?
Conectividad simplificada: Una única integración para acceder a múltiples instituciones financieras en diferentes países.
Cumplimiento garantizado: Infraestructura que cumple con los estándares regulatorios de Brasil, Colombia, Chile y otros mercados LATAM, incluyendo FAPI 2.0 y normativas locales.
Reducción de tiempo al mercado: Lo que tomaría meses o años implementar internamente, se puede lograr en semanas con Fiskil.
Escalabilidad: Arquitectura diseñada para crecer con su negocio, manejando millones de llamadas API sin comprometer rendimiento.
Soporte experto: Equipo especializado que entiende las particularidades regulatorias y técnicas de cada mercado en América Latina.
Si su institución está evaluando cómo implementar open finance de manera eficiente, Fiskil ofrece la infraestructura y el expertise necesarios para acelerar su transformación digital.
El Futuro de Open Finance en América Latina
La trayectoria de open finance en América Latina es clara: de la adopción voluntaria a la obligatoriedad, de implementaciones aisladas a ecosistemas interconectados.
En los próximos años veremos:
- Interoperabilidad regional: Marcos que permitan transacciones y datos compartidos entre países
- Expansión sectorial: Inclusión de más industrias financieras (microfinancieras, cooperativas, nuevos actores digitales)
- Casos de uso avanzados: Desde identidad digital hasta créditos instantáneos basados en comportamiento financiero en tiempo real
- Estándares de seguridad más robustos: Evolución constante de protocolos para proteger información sensible
- Educación del consumidor: Campañas masivas para que los usuarios comprendan y aprovechen sus derechos sobre sus datos
América Latina tiene la oportunidad de posicionarse como líder global en open finance, aprendiendo de los errores de otras regiones y diseñando ecosistemas que verdaderamente beneficien a consumidores e instituciones por igual.
Conclusión: La Revolución Financiera Ya Comenzó
Open finance no es una tendencia pasajera ni una iniciativa regulatoria más. Es un cambio fundamental en cómo funciona el sector financiero, poniendo al consumidor en el centro y democratizando el acceso a la información.
Para las instituciones financieras, representa tanto un desafío como una oportunidad: aquellas que adopten open finance estratégicamente y lo integren en su propuesta de valor tendrán ventajas competitivas significativas. Las que lo vean solo como cumplimiento normativo perderán terreno frente a competidores más ágiles.
Para los consumidores, open finance significa más opciones, mejores condiciones, mayor transparencia y verdadero control sobre su vida financiera.
La pregunta ya no es si open finance transformará América Latina, sino qué tan rápido su institución estará lista para aprovechar esta transformación.
¿Está su institución lista para implementar open finance? Descubra cómo Fiskil puede acelerar su transformación digital con infraestructura fintech diseñada para América Latina. Contáctenos hoy para conocer cómo podemos ayudarle a cumplir con las regulaciones mientras reduce tiempo y costos de implementación.
